水泵行业逐步步入成熟期，2014年中国水泵行业市场集中度有望进一步提升
泵作为输送液体的通用机械，应用范围非常广泛，根据输送介质的不同可以分为水泵、油泵、泥浆泵等。我们在报告中只讨论水泵，水泵主要的应用领域包括城市供水、污水、建筑、水利、电站、化工、石油、矿山冶金等，产销量与这些行业总投资量密切相关。从未来主要下游的投资来看，城市供水、水利、建筑、房地产是主要应用市场，需求占比超过50%，从这几个行业的的投资总量来看，未来几年基本仍然保持正增长，从而对水泵的总需求量也将基本稳定。
泵的下游需求分布
中国产业信息网发布的 《2014-2019年中国水泵行业市场研究与投资战略规划报告》 指出：2013年，我国泵（包括水泵、油泵、泥浆泵等其他介质泵）的总产量超过9300万台。从水泵产销量来看，2012年，我国水泵协会166家企业的总销量为1375台，小幅下降5%，收入425亿元，增长1%，水泵的产销增速已经进入小幅增长的稳态。另外，按产品种类分，产销量最大的十种水泵为分别为潜水电泵、单级单吸离心泵、旋涡泵、微型泵、污水泵、多级离心泵、深井泵、管道泵、深井真空泵和螺杆泵，产销量占比分别为78%和79%。
2004年-2013年泵行业产量及增长速度：台
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产量 |
同比增长 |
|
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2004年 |
28,984,178.00 |
—— |
|
2005年 |
29,043,400.68 |
0.20% |
|
2006年 |
37,524,727.00 |
29.20% |
|
2007年 |
59,469,301.00 |
58.48% |
|
2008年 |
62,117,803.55 |
4.45% |
|
2009年 |
69,312,907.17 |
11.58% |
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2010年 |
80,962,615.06 |
16.81% |
|
2011年 |
97,390,022.95 |
20.29% |
|
2012年 |
85,020,267.30 |
-12.70% |
|
2013年 |
93,466,530.00 |
9.93% |
资料来源：中国产业信息网整理
我国规模以上的泵生产企业有1321家，绝大多数规模较小。根据中国通用机械工业协会泵业分会的统计，2012年，前10名企业的总收入为154亿元，占166家会员企业收入总量的 36.24%；规模最大的上海凯泉泵业集团收入为28.57亿元，仅占会员企业收入总量的6.72%；相对全球最大的水泵企业——丹麦格兰富超过250亿元人民币，规模也小很多。
2012年我国前20名泵企业（不含外企）
2012年我国前20名泵企业（不含外企）
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公司名称 |
主营业务收入（万元） |
主营业务收入排名 |
利润总额（万元） |
利润总额排名 |
|
上海凯泉泵业(集团) 有限公司 |
285729 |
1 |
23 549 |
1 |
|
上海东方泵业(集团) 有限公司 |
216056 |
2 |
16 272 |
3 |
|
上海熊猫机械(集团) 有限公司 |
194728 |
3 |
23 214 |
2 |
|
上海连成集团有限公司 |
180391 |
4 |
14 812 |
6 |
|
丰球集团有限公司 |
140740 |
5 |
15 461 |
5 |
|
上海凯士比泵有限公司 |
110573 |
6 |
- |
- |
|
浙江利欧股份有限公司 |
109118 |
7 |
8 439 |
10 |
|
上海电力修造总厂有限公司 |
107464 |
8 |
- |
- |
|
安徽三联泵业股份有限公司 |
99313 |
9 |
12 058 |
7 |
|
南方泵业股份有限公司 |
96985 |
10 |
15 730 |
4 |
|
新界泵业集团股份有限公司 |
93613 |
11 |
10 820 |
8 |
|
广东省佛山水泵厂有限公司 |
89657 |
12 |
7 596 |
11 |
|
山东硕博泵业有限公司 |
88003 |
13 |
5 354 |
19 |
|
大耐泵业有限公司 |
71030 |
14 |
7 313 |
12 |
|
沈鼓集团核电泵业有限公司 |
68207 |
15 |
- |
- |
|
湖南湘电长沙水泵有限公司 |
68043 |
16 |
- |
- |
|
山东华成集团有限公司 |
65922 |
17 |
- |
- |
|
广东凌霄泵业股份有限公司 |
61438 |
18 |
6 879 |
14 |
|
山东长志泵业有限公司 |
61374 |
19 |
9 589 |
9 |
|
广州白云泵业集团有限公司 |
56095 |
20 |
4 338 |
20 |
资料来源：中国产业信息网整理
从全球泵行业的格局来看，2013年，全球的销售收入超过360亿美元，而丹麦格兰富、日本荏原（Ebara）、美国ITT、德国威乐（WILO）、德国KSB的收入总和超过138亿美元，可以认为，发达国家的泵市场基本被少数几家寡头垄断，市场集中度很高。
随着泵行业进入成熟期，泵本身的标准化属性也有利于规模化生产，未来行业的兼并重组将很普遍，进而提高行业的集中度。我们将看到中国泵行业的“格兰富”。
全球规模领先的泵制造企业
|
公司 |
概况 |
2013年总销售额（亿美元） |
2013年在华销售额（亿元） |
|
丹麦格兰富（Grundfos） |
世界上最大的不锈钢冲压焊接离心泵生产厂家，在中国无锡、上海和青岛设立了生产厂和物流中心。中国市场被其称为“第二本土市场”。 |
41.72 |
22.66 |
|
德国威乐（WILO） |
泵和泵系统的主要的制造商之一，主要适用于供热，冷却和空调技术以及供水和污水处理。 |
16.95 |
9.94 |
|
日本荏原（Ebara） |
离心泵理论的奠基者，世界最大的泵生产商之一，1992年开始在意大利设厂生产不锈钢冲压焊接离心泵。目前在中国北京、西安、烟台、青岛等地投资建厂。 |
45.33 |
76.22（中、韩、台湾） |
|
美国Xylem |
2011年从ITT集团剥离，拥有世界知名行业领导品牌的水技术解决方案和产品，在沈阳、南京、无锡有投资设厂。 |
30.54 |
4.69（亚太） |
|
德国KSB |
世界著名的现代化的制造泵和阀门的大公司，业务领域包括建筑服务、工业和公用供水事业、能源部门及采矿， KSB在中国已经拥有4家分公司。 |
19.90 |
资料来源：中国产业信息网整理